《云中行走-高清免费完整版在线寓目-影戏-好剧屋》剧情简介：儿子立室后三叔又忙着赚钱贴补儿子的小家帮他还房贷三叔70岁的时间别人都劝他该休息休息了他却担心儿子压力太大依旧坚持事情挣点小钱贴补儿子和孙子听说以前谁人江岛主就是被叶岛主击败的叶岛主虽然是新晋的副岛主但实力却是很是强盛云中行走-高清免费完整版在线寓目-影戏-好剧屋总之搭上这一条线绝对不赔本商誉暴雷巨亏19亿业绩允许或现财务造假原创2019-05-29 13:40·梧桐树下V微信公众号：梧桐树下V（wutongshuxiabwt）文/梧桐枫年上市第7年珈伟新能（300317）一次性巨亏19亿亏光了上市以来的累计所有盈利还引来了生意所年报问询函之前梧桐树下V5月21日发文《上市昔时即变脸18亿收购允许期满就巨亏欠一名监事1.6亿又一个雷》对珈伟新能2018年巨亏、并购标的业绩变脸等情形举行了剖析而进一步笔者发明这暴雷的商誉背后隐藏着业绩允许期重大的财务造假嫌疑一、大额商誉一口吻所有减值珈伟新能全称珈伟新能源股份有限公司主营光伏照明、光伏电站于2012年5月11日挂牌创业板上市上市之初公司原名深圳珈伟光伏照明股份有限公司原主营营业为光伏照明产品、高效LED光源等2015年公司并购了华源新能源以及部分光伏电站从而主营营业增添了光伏发电和EPC工程总包2018年11月公司变换名称为现名如上图所示自2015年并购华源新能源最先珈伟新能业绩大幅提升收入利润纷纷上涨业绩允许期之后的2018年收入断崖式下降利润大幅亏损19.74亿的亏损主要来自于资产减值损失——2018年珈伟新能对应收账款、存货、牢靠资产、商誉均计提了减值损失合计减值损失18.02亿其中商誉减值12.97亿成为了亏损的要害也受到了生意所的问询2018年尾珈伟新能商誉原值15.84亿减值准备13.80亿商誉净值约2亿最焦点的商誉来自于2015年对华源新能源的并购——商誉原值11.55亿2018年全额计提11.55亿的减值损失在2015-2017年的允许期为上市公司孝顺大宗收入、利润的焦点子公司怎么允许期一过就成为了商誉全额减值的工具呢云云业绩变脸无法让人接受就连生意所的问询函都十分直接的提问是否保存调理业绩的情形诚然2018年531光伏新政对整个光伏行业攻击严重业绩下滑是自然而业绩允许期内的业绩体现生怕有猫腻二、超7成业绩允许来自关联生意作为珈伟新能高价买来的标的华源新能源有着主要意义华源新能源是上市公司在2015年以刊行股份、支付现金方法向振发能源（75%）、灏轩投资（25%）收购的全资子公司总生意价钱18亿元振发能源的现实控制人为查正发灏轩投资为上市公司现实控制人之一丁孔贤先生的全资子公司振发能源本次重组取得上市公司股份83212735股占上市公司总股本的32.53%成为简单第一大股东凭证2015年8月5日披露的《刊行股份及支付现金购置资产暨关联生意报告书》振发能源直接或间接控制的公司高达83家除认真光伏电站 EPC （建设工程总承包）的华源新能源公司外光伏电站项目公司多达65家其他项目开发公司、研发公司、商业公司等17家这为华源新能源后续的众多、大额关联生意涤讪了基础回首2015-2018年华能新能源主要业绩数据如下：其中2015-2017年作为华源新能源的业绩允许期由此可见——允许期内业绩年年增添允许期满立马业绩大幅下滑从业绩允许完成情形来看华源新能源的业绩允许也是刚恰恰华源新能源主营EPC光伏电站建设和运营整个珈伟新能的EPC电站营业收入、电站运维都来自于华源新能源而珈伟新能的关联事项讲出了事实回首2015-2018年的年报珈伟新能有着大宗的关联生意——向关联方销售而这些关联销售的营业多为EPC工程收入和电站运维也就是说珈伟新能的关联销售中的EPC工程收入和电站运维收入均为华源新能源所实现的收入进一步笔者整理了这些关联销售在2015-2017年的业绩允许期内华源新能源实现的营业收入合计50.68亿其中向关联方销售便实现了36亿占总营业收入比重71.03%关联方们关于华源新能源允许业绩的完乐成不可没业绩允许期后的2018年关联方销售毫无悬念的大幅下降也是业绩变脸的主要缘故原由之一与此同时大宗的关联销售也陪同着大宗的关联欠款由上表可见华源新能源有着大规模的关联方应收账款2017年、2018年公司应收关联方款子已经凌驾了当期营业收入意味着公司保存以前年度的欠款未能接纳的情形而应收账款/营业收入的占比一连增添代表着关联方欠款越来越多、也越来越难收回三、关联往来计提大额坏账禁绝备收钱了越来越多的关联方应收账款怎么办呢想尽步伐去催收并不是华源新能源在坏账准备的计提上做起了文章笔者整理了2015-2018年关于关联方应收账款的坏账计提比例如上图所示2015-2017年公司对关联方应收款的坏账准备计提比例趋近于0而在允许期后的2018年坏账准备计提比例猛增至28.69%按理来说坏账准备计提比例提高代表了公司审慎性的增强本是一件好事然而业绩允许期内险些不提坏账期满立马大幅计提坏账这生怕不是审慎性的问题更大的可能是业绩允许期内营业收入有猫腻很大可能保存虚构营业收入的财务造假行为对此笔者逐一剖析了2018年尾10.15亿关联方应收账款的大额组成① 榆林市榆神工业区锦阳光伏电力有限公司 应收账款2.80亿元在2015-2017年间华源新能源与振发能源全资控股的榆林光伏电力的生意仅爆发在2017年2017年华源新能源向榆林光伏电力提供EPC工程建设确认收入4.52亿（系2017年金额最大的关联生意）2017年尾应收账款5.29亿（未计提坏账准备）在剔除增值税影响外2017年向榆林光伏实现的4.52亿收入均为赊销2018年无营业爆发应收账款从5.29亿降至2.80亿而对着2.80亿的应收账款在2018年华源新能源计提了0.80亿的坏账准备应收账款净值为2亿业绩允许的最后一年全额赊销确认的最大笔生意当期未计提坏账准备；在次年却计提凌驾8万万的坏账准备——是2017年的生意有什么问题照旧以为欠款收不回来了② 虞城华源光伏发电有限公司 应收账款1.99亿元笔者查阅了近几年年报与振发能源控股的虞城光伏发电的关联生意爆发在2016-2018年间上表的信息显示——2016年华源新能源与虞城光伏发电爆发EPC工程营业实现收入0.97亿当期无赊欠而是预收了一部分款子；2017年虞城光伏发电最先欠款期末欠款0.75亿元而未计提坏账准备；2018年营业再度爆发欠款金额一连累加至2018年尾共有欠款1.99亿华源新能源对其计提了0.57亿的坏账准备云云可见2017、2018年华源新能源对虞城光伏发电合计确认收入2.26亿其中近90%均为赊销；而关于赊销款却选择性的在允许期后计提凌驾5万万的坏账准备③ 海原县振兴光伏电力有限公司 应收账款 1.56亿与振发能源控制的海原振兴光伏的营业只是爆发在2018年与业绩允许期无关而该营业却成为了2018年业绩的焦点2018年华源新能源对海原光伏实现组件销售收入1.33亿确认应收账款1.56亿剔除增值税影响外该笔销售全额赊销而该笔生意为2018年的华源新能源孝顺了17.74%的营业收入对云云主要的生意华源新能源选择其中的4474.33万元不要了——计提了坏账准备28.69%④ 海原县振发光伏发电有限公司 应收账款8164.30万元与振发能源控制的海原振发光伏发电的关联生意爆发在2016和2017年如上表所示2016和2017年华源新能源向海原光伏发电大宗赊销、实现了凌驾3.7亿的收入而对其应收账款从未计提坏账准备2018年无营业爆发却选摘要计提0.23亿的坏账准备⑤固原中能振发光伏发电有限公司 应收账款7982.65万元海南州蓝天新能源发电有限公司 应收账款7650.65万元这两家公司也是振发能源控制的企业以上两家公司关联生意的爆发仅是在2017年——业绩允许的最后一年在要害的2017年华源新能源给予两家客户全额赊销确认收入2.79亿当期仅确认113.50万的坏账准备；到了2018年赊欠款尚有1.57亿未能接纳便选择计提了0.45亿的坏账准备给出的理由是预计能收回部分款子整理上述剖析可以看出2018年尾珈伟新能应收关联方款子10.15亿当期计提坏账准备3.38亿大都为对2017年及以前时代所形成的应收账款所计提的坏账准备而这些在2017年及以前形成的应收账款在2015-2017年所计提的坏账准备少少到2018年却突然计提大额坏账准备在2015-2017年间形成了收入孝顺了业绩允许却在2018年来计提坏账准备——公司保存使用关联生意使用业绩以知足允许期要求；期后公司又试图通过计提坏账准备而减轻应收账款压力的嫌疑四、存货清仓式减值除了应收账款珈伟新能的存货也在2018年开启了清仓式减值2018年珈伟新能计提存货减价准备1.65亿对原质料、在产品、库存商品、周转质料、半制品等均计提了减价其中原质料和半制品所计提的减价准备金额已经凌驾了账面余额的一半也就是说其减价准备计提比例凌驾了50%而上年同期该比例尚缺乏10%计提减价准备本意在于坚持审慎性公允的去反应存货的真实价值然而减价准备计提比例的突然大幅上涨除开行业情形的转变更有着使用业绩的嫌疑——是否把以前时代已经不可用的存货在2018年一次性清仓减值原质料和半制品大宗计提减价准备的同时库存商品的价值却显得极其异常珈伟新能的库存商品主要为LED照明产品和光伏照明产品年报显示上图可见LED照明产品和光伏照明产品的2018年期末库存量同比大幅下降同时产品毛利率下降意味着库存产品的盈利能力也在下降在量和价同步下降的条件下意味着库存商品的期末价值同比应该也坚持大幅下降然而珈伟新能的库存商品价值却逆势增添事实是库存披露禁绝确照旧减价准备计提缺乏五、募投项目一变再变公司只剩召募资金2012年上市之后珈伟新能在2016年举行了一次非果真刊行年报显示2016年非果真刊行召募资金7.84亿预计用于光伏照明研发中心项目、光伏电源半导体照明系统工业化项目、年产4000万套太阳能草坪灯、太阳能庭院灯项目、抚州珈伟30兆瓦地方光伏电站项目、成武太普40兆瓦农光互补光伏电站项目和增补流动资金共6项然而以上的5个募投建设项目有4个项目都已经终止不再举行唯一举行的光伏照明研发中心项目其投入预算也从3000万降至1084.56万变换之后的募投资金用于了其他项目的投资包括基地建设、光伏电站等阻止2018年尾募投项目大多已建成投产然而收效却甚微通告显示除了上海珈伟-阿克陶县20MWp光伏并网电站 EPC 项目抵达了预计收益外其他已完工项目均未能抵达预计收益而关于唯一抵达预计收益的项目公司也未对其收益举行披露不但募投项目未能按预期爆发收益召募资金也已被公司挪用年报显示现在公司尚未使用的召募资金为18534.82万元而同时公司的钱币资金显示2018年尾公司钱币资金余额3.26亿其中受限钱币资金1.74亿也就是说不受限制的钱币资金仅为1.52亿除别的公司也没有购置理工业品等也就是说公司在2018年尾可用钱币资金1.52亿而同时公司尚未使用的召募资金为1.85亿——公司的召募资金已经被挪用也正是由于资金的欠缺珈伟新能2018年的年报被立信出具了带一连谋划重大不确定性段落的无保注重见2019年4月29日珈伟新能宣布了2019年一季报——收入再次下降谋划再度亏损银行进一步抽贷公司曾体现将通过接纳欠款、处置惩罚资产来缓解资金压力而一季报显示希望甚微公司现在依然面临主要的流动资金压力此时的珈伟新能生怕很难明释清晰那些刚恰恰完成的业绩允许和允许期后的洗大澡笔者以为这公司财务造假的嫌疑确实很大5月20日深交所给珈伟新能下发了年报问询函要求珈伟新能在5月27日之前回复5月24日珈伟新能通告将推迟到5月31日之前回复看来不少问题很难回复笔者也期待着这公司的回复

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哼六脉神剑裘千丈忽的冷笑一声双手倏地一开一合那飞在空中的掌力微一模糊之后竟是凭空消逝不见没事就爱在人家作战的时间上前线战壕里摇摇晃晃的走路这歪七扭八的样子一点都不正经感受就像刚从九院放出来的患者一样不太正常

而IT面板2024年上半年出货体现亮眼显示器面板出货抵达7,950万片远高于2023年上半年的7,113万片